손실은 짧게 수익은 길게

트레이딩이란 리스크를 철저히 관리한 상태에서
승률과 손익비를 고려하여 일정한 원칙을 반복적으로 적용했을 때
장기적으로 수익을 낼 수 있느냐가 핵심이다!

바람의숲, 선진짱, 알바트로스 추천!

인기 블로거 깡토의 첫 저서로, 저자의 특이점이라면 가치투자자면서 추세추종도 하는 ‘테크노펀더멘털리스트’라는 데 있다. 테크노펀더멘털리스트는 ‘펀더멘털 분석으로 관심 종목군을 꾸린 후 관심 종목이 추세추종 매매 측면에서 돌파를 하면 매수하는 투자자’라고 할 수 있다. 모든 투자자를 위한 책이지만 특히 가치투자자 입장에서 솔깃한 책이다.

저자는 주기적으로 “트레이딩이란 리스크를 철저히 관리한 상태에서 승률과 손익비를 고려하여 일정한 원칙을 반복적으로 적용했을 때 장기적으로 수익을 낼 수 있느냐가 핵심”이라고 말한다. 단기적인 승패가 아닌 장기적인 성과를 목표로 삼고, 손실을 최소화하면서 수익을 극대화하는 전략이야말로 지속 가능한 트레이딩의 본질이라는 것이다.

추천사
이 책을 읽기 전에 해 주고 싶은 말
프롤로그 주식 투자, 나도 성공할 수 있을까?

Chapter 1. 주식 초보자의 흔한 발자취

· 재테크는 무슨
· [잠깐!] 주식 투자가 처음이라면?
· 나의 첫 주식이자 작전주
· 팍스넷에서 윌리엄 오닐에 이르기까지
[잠깐!] 투자 구루들이 가르쳐 준 것
· 우량주에 대한 착각
· 심기일전, 다시 주식시장으로!
[잠깐!] 주식 스터디
· 가치 투자에 매료되다
[잠깐!] 기업 스터디

Chapter 2. 주식 투자 전략에 완성은 없다

· 새로운 세계를 마주하다
[잠깐!] 기업 탐방과 주식 담당자와 통화
[잠깐!] 분기 실적 모멘텀 플레이
· 스마트폰이라는 패러다임의 등장
[잠깐!] 스몰캡 투자
[잠깐!] 집중 투자
· 드디어 경제적 자유 달성!
[잠깐!] 나는 어떻게 투자할까?
· 가치투자에서 시스템 트레이딩으로
[잠깐!] 바스켓 매매
[잠깐!] 레버리지는 독이 든 성배다
· 시스템 트레이딩에서 추세추종 매매로
[잠깐!] 추세추종 매매
· 나에게 맞는 매매법은 무엇인가?
[잠깐!] 시스템 트레이딩

Chapter 3. 인베스트(가치투자)

· 가치투자=장기 투자?
투자 기간 3개월~6개월(분기 투자) / 투자 기간 1~2년(연간 투자) / 투자 기간 10년~(인사이트 투자)
· 좋은 주식과 나쁜 주식
시장은 항상 비이성적이다 / 그동안 얼마나 벌었는가? / 적정 주가와 괴리가 큰 이상적인 회사
· 적정가치는 어떻게 책정해야 할까?
가치 평가에 절대적인 기준은 없다 / 공감할 만한 수준의 적정가치 계산법
· 어떤 종목을 매수해야 할까?
저PBR 종목의 허상 / 우리가 관심 가져야 하는 종목 / 장사 잘하는 비법 / 이익률 높이는 방법 / Q, P, C 중 무엇을 우선순위로 둬야 할까?
· 저평가 가치주 vs. 내러티브 종목
· 내가 보는 지표들
[잠깐!] 체크 포인트
· 내가 매수하는 방법
[잠깐!] TWAP와 VWAP
· 내가 매도하는 방법
주가는 시간이 지날수록 탄력성이 떨어진다 / 구조적인 성장인데 하락하는 경우
· 나의 수익 극대화 전략
· 멘탈을 위한 보험, 헤지
· 후반영을 활용한 투자 사례
방향성과 앞으로의 흐름 / 분기 실적을 파악해야 하는 이유 / 사업보고서에서 체크해야 할 것들 / 분기 실적으로 저평가 여부 추정하는 법 / 분할 매수의 기준 / 적정가치를 판단하는 것은 시장이다 / 포트폴리오 리밸런싱을 고려하라 / 비중 조절이 핵심이다
[잠깐!] PEAD의 이유
· 생활에서 투자 아이디어 찾기
· 수주와 수주 잔고를 이용한 투자
· 시설 투자 일정을 이용한 투자
· 내부자 매수와 증여, 지분 신고 등
· 고PER에 매수, 저PER에 매도
· 처음부터 대박 종목을 고르겠다고 생각하지 마라
[잠깐!] 기업의 비즈니스 모델 파악하는 법
[잠깐!] 사업보고서에서 무엇을 중점적으로 봐야 할까?

Chapter 4. 추세추종 트레이딩

· 언제 사고 언제 팔아야 하는지보다 중요한 것
내가 추세추종 돌파매매를 선택한 이유 / 승률, 손익비, 리스크 관리 / 대부분이 돈을 벌지 못하는 이유
· 한 종목에 얼마를 베팅하는 게 이상적일까?
리스크 관리의 철학이자 투자 원칙의 핵심 / Multiple R / R의 베팅법을 활용한 복리 투자
· 손실을 최소화하는 방법
점진적 투자 / 점진적 투자 vs. 균등 투자
· 상승장인지 하락장인지 어떻게 알 수 있을까?
이동평균선 위에 있는가, 아래에 있는가? / 톰 바소의 시장 판단 방법
· 우리가 더 신경 써야 할 것은 승률이 아니라 손익비다
승률과 손익비 / 무엇이 좋은 매매일까? / 자기만의 손익비 기준을 만들어라 / 매매 내역 복기 / 투자 방법론은 수단일 뿐이다
· 어떤 종목을 살 것인가?
1등 대장주 / 지수보다 강한 종목 / 기관이 진입할 만한 종목군 / 섹터 전체의 움직임 / 주간 차트를 봐야 하는 이유 / 1stage: 1차 상승 구간 / 변동성은 작을수록 좋다 / 2stage: 조정 구간 / 중요한 것은 윗꼬리도 몸통도 아닌 ‘매물대’다 / 3stage: 새로운 상승 구간
[잠깐!] 손잡이가 달린 컵 패턴
· 언제 살 것인가?
· 언제 팔 것인가?
손실은 짧게, 수익은 길게 / 추세가 꺾였다는 것은 어떻게 확인할 수 있을까? / 클라이맥스는 어김없다
· 수익 극대화 전략: 불타기
비중을 어떻게 실어야 할까? / 언제 비중을 실어야 할까?
· 수익 보존 전략: 트레일링 스톱
· 기타 체크 포인트
· 실제 매매한 종목

Chapter 5. 테크노펀더멘털리스트 깡토의 투자법

· 가치투자와 추세추종의 결합, 무엇이 좋을까?
트레이딩 중 추세추종이 좋은 이유 / ‘수익은 짧게, 손실은 많이’가 되는 이유 / 테크노펀더멘털리스트가 되면 좋은 점
· 어떤 투자에 비중을 더 싣는 게 좋을까?
· 어떤 종목을 어떻게 매매할 것인가?
1stage에서 해야 할 일 / 2stage에서 해야 할 일 / 2stage에서 눌림목매매하는 법
· 조심해야 할 유형
· 언제 팔 것인가?
· 직장인도 추세추종 하이브리드 매매를 할 수 있다!
· 항상 미국시장이 답은 아니다
· 후일담
모든 것에는 이유가 있다 / 매매 기법에도 원인과 이유가 있다 / 주식시장에 대한 잘못된 상식 / 가치투자자에게도 새로운 무기가 필요하다 / 가치투자자에게는 더 매력적인 선택지다 / 왜 추세추종인가?

에필로그 투자는 자신의 몸에 맞는 옷을 찾는 과정이다

[부록 01] 전업 투자자의 하루
일반 트레이더로서의 생활 / 가치투자자의 생활 / 추세추종 하이브리드 전업 투자자의 생활
[부록 02] 추천 도서
가치투자 추천 책 / 추세추종 추천 책 / 일반 트레이딩 추천 책 / 다양한 투자자들 인터뷰 책
[부록 03] 전업 투자 하는 사람들이 많이 참고하는 사이트와 거장들의 트위터 주소